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四方偉業(yè)科創(chuàng)板IPO獲受理：旗下子公司多為空殼？

2022-11-28 10:59:04

11月14日，上交所官網(wǎng)顯示，成都四方偉業(yè)軟件股份有限公司(以下簡稱“四方偉業(yè)”)科創(chuàng)板上市申請獲受理。

四方偉業(yè)IPO本次發(fā)行不超過1265萬股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。預(yù)計(jì)募資7.18億元，其中，6.27億元將用于新一代大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)項(xiàng)目；9152.94萬元將用于大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)研究中心項(xiàng)目。

招股書顯示，四方偉業(yè)是一家專業(yè)的大數(shù)據(jù)軟件產(chǎn)品及服務(wù)提供商。業(yè)務(wù)形態(tài)包括向客戶銷售軟件產(chǎn)品、軟件產(chǎn)品及服務(wù)、技術(shù)服務(wù)，下游集中于政府、軍工、能源、交通、金融等關(guān)鍵部門或行業(yè)。

報(bào)告期內(nèi)，四方偉業(yè)2019年、2020年、2021年及2022年上半年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.02億元、2.07億元、2.82億元及6575.6萬元。分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-8977.81萬元、1466.89萬元、4396.16萬元及-1897.91萬元。

子公司均未實(shí)際經(jīng)營?

2017年3月15日，四方偉業(yè)第一家全資子公司西安四方正式成立，自此，四方偉業(yè)開始在全國各地頻繁設(shè)立子公司。2017年，四方偉業(yè)還成立了海南四方、沈陽四方兩家全資子公司。2018年，四方偉業(yè)在合肥、成都兩地分別設(shè)立安徽四方、偉業(yè)合創(chuàng)兩家全資子公司。2019年，四方偉業(yè)走進(jìn)了上海，成立上海四蓉，這是四方偉業(yè)當(dāng)年成立的唯一一家子公司。2020年，青島四偉、蘇州四方、德陽四方、遂寧四方4家子公司設(shè)立，是成立子公司數(shù)量最多的一年。2021年，夢擎軟件、深圳四方、無錫四方先后成立，截至目前，四方偉業(yè)全資子公司已達(dá)13家。

不過，每日商業(yè)報(bào)道（www.scqlhb.cn）感到疑惑的是，四方偉業(yè)的營收多數(shù)從成都四方偉業(yè)軟件股份有限公司（總公司）來獲得。這13家全資子公司目前實(shí)收資本均為0，全部未開展實(shí)際經(jīng)營，凈資產(chǎn)、凈利潤均為負(fù)或是0，部分公司一直在支出員工工資或是房租。

如今，距離四方偉業(yè)第一家子公司成立已有五年，但這五年多的時(shí)間里，四方偉業(yè)上述各子公司仍未實(shí)際開展經(jīng)營，且實(shí)收資本均為0。

其中，2021年及2022年上半年，偉業(yè)合創(chuàng)、安徽四方、沈陽四方、海南四方、西安四方、上海四蓉、蘇州四方、夢擎軟件8家公司凈資產(chǎn)及凈利潤均為負(fù)，青島四偉、德陽四方凈資產(chǎn)及凈利潤為0，遂寧四方、無錫四方則是在2021年凈資產(chǎn)、凈利潤為0，2022年上半年為負(fù)。其中，上海四蓉報(bào)告期內(nèi)曾支付房租，西安四方、沈陽四方曾向當(dāng)?shù)貑T工發(fā)放工資。

截至今年上半年末，西安四方凈資產(chǎn)最低，為-139.16萬元。今年上半年凈利潤最低的公司為偉業(yè)合創(chuàng)，虧損約0.83萬元。

每日商業(yè)報(bào)道（www.scqlhb.cn）曾發(fā)送采訪函詢問該問題，但截至發(fā)稿前，四方偉業(yè)并未回復(fù)。

2.75億元未彌補(bǔ)虧損

每日商業(yè)報(bào)道（www.scqlhb.cn）注意到，四方偉業(yè)整體業(yè)績方面，自2020年實(shí)現(xiàn)扭虧后，今年上半年四方偉業(yè)再次出現(xiàn)虧損，目前存在未彌補(bǔ)虧損2.75億元。

具體來看，2019-2021年以及2022年上半年，四方偉業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為1.02億元、2.07億元、2.82億元、6575.6萬元；對應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤分別約為-8977.81萬元、1466.89萬元、4396.16萬元、-1897.91萬元。

事實(shí)上，四方偉業(yè)在毛利率方面與其他軟件公司類似的是普遍較高。報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率總體相對穩(wěn)定，分別為64.49%、70.39%、64.48%和70.83%。

盡管如此，截至2022年6月末，四方偉業(yè)經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損2.75億元，主要是進(jìn)行股權(quán)激勵、進(jìn)入大數(shù)據(jù)處理軟件初期投入大且業(yè)務(wù)規(guī)模較小等因素所致。

從客戶情況來看，報(bào)告期內(nèi)，四方偉業(yè)主營業(yè)務(wù)來自政府領(lǐng)域的占比較高，分別為63.79%、57.33%、64.71%和64.73%。同時(shí)，獲得的政府補(bǔ)助較高。報(bào)告期內(nèi)，四方偉業(yè)計(jì)入非經(jīng)常性損益的政府補(bǔ)助分別為714.37萬元、988.48萬元、1303.19萬元和627.42萬元。

四方偉業(yè)表示，2022年1-6月，公司業(yè)績出現(xiàn)虧損主要是季節(jié)性波動所致，償債指標(biāo)等多項(xiàng)指標(biāo)良好。報(bào)告期末，公司存在較大規(guī)模未彌補(bǔ)虧損，主要是進(jìn)行股權(quán)激勵、進(jìn)入大數(shù)據(jù)處理軟件初期投入大，且業(yè)務(wù)規(guī)模較小等因素所致。

經(jīng)營上存瑕疵

在研發(fā)方面，每日商業(yè)報(bào)道（www.scqlhb.cn）注意到，截至2022年6月30日四方偉業(yè)研發(fā)人員為138名，占員工總數(shù)的比例為21.77%；報(bào)告期內(nèi)，公司累計(jì)投入的研發(fā)費(fèi)用14,815.49萬元，占同期累計(jì)營業(yè)收入的比例為22.55%，最近三年累計(jì)研發(fā)投入12,856.83萬元，占最近三年累計(jì)營業(yè)收入的比例為21.75%。

據(jù)招股書，四方偉業(yè)員工總數(shù)從2021年底的740人降至2022年6月末的634人，甚至低于2019年末的水平。在人員結(jié)構(gòu)上，公司研發(fā)人員顯著減少，2019年末公司研發(fā)人員的數(shù)量還高于交付人員。

另外，每日商業(yè)報(bào)道（www.scqlhb.cn）發(fā)現(xiàn)，四方偉業(yè)報(bào)告期內(nèi)涉及多起稅務(wù)違法行為，其中，子公司西安四方因2019年3季度增值稅附加項(xiàng)申報(bào)不及時(shí)受到稅務(wù)部門處罰2,000元；蘇州四方因2020年至2021年印花稅申報(bào)不及時(shí)受到稅務(wù)部門處罰200元，因未按規(guī)定期限報(bào)送年報(bào)于2022年9月30日被工商部門處罰款3,000元；貴州分公司因2017年7月至9月增值稅、所得稅未申報(bào)于2019年2月28日受到稅務(wù)部門處罰1,000元，因未按照規(guī)定期限辦理納稅申報(bào)和報(bào)送納稅材料于2019年4月18日受到稅務(wù)部門處罰200元。

除此之外，四方偉業(yè)還存在涉勞動爭議訴訟，被判支付工資差額等3.72萬元。據(jù)招股書披露，2022年8月19日，成都高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)人民法院作出（2021）川0191民初17907號《民事判決書》，就原告呂良峰與被告四方偉業(yè)之間勞動爭議一案作出判決，被告四方偉業(yè)向原告呂良峰支付工資差額、未休年假工資合計(jì)3.72萬元，駁回原告呂良峰的其他訴訟請求。四方偉業(yè)、呂良峰分別就該一審判決已提請上訴。